對沖基金稅務寬減引發金融業佈局調整
香港計劃降低對沖基金稅率，引發金融業界調整策略，包括將前線員工轉任投資者關係總監以最大化稅務優惠。政府今年六月提交《2026年税務（修訂）（基金、家族投資控權工具及附帶權益的優惠税務制度）條例草案》，旨在吸引更多基金及家族辦公室落戶香港，惟業界對合資格範圍存在不確定性。
記者：李思慧，
財經及地產版主編
2026年8月18日 15:54 · 更新於 8月18日 16:16
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《彭博》周二報道，香港降低對沖基金稅率的計劃，引發金融業界作出多項部署調整，業界憂慮交易員及企業流失，部分機構更將前線員工調任為投資者關係總監，以爭取最大稅務優惠。政府今年六月提交《2026年税務（修訂）（基金、家族投資控權工具及附帶權益的優惠税務制度）條例草案》，旨在提升私募基金、合資格單一家族辦公室管理的家族投資控權工具，以及附帶權益的優惠稅務待遇。
雖然草案仍在審議階段，但已在香港金融業界引發游說活動。交易公司尋求納入稅務寬減範圍，惟政府聲明似乎將它們排除在外；家族辦公室負責人則忙於釐清合資格條件。部分小型對沖基金或會修改合約，以令員工花紅享有免稅待遇。
目前，香港資產管理及財富管理機構管理約5.4萬億美元資產，金融業佔本地經濟活動約四分之一。有律師事務所合夥人表示，近期有關香港牌照申請的查詢顯著增加，過去數周來自中東、大中華區及亞洲其他地區的基金經理，以及中國內地及歐洲的家族辦公室，均有諮詢在香港成立持牌實體及基金的安排。
此舉亦對積極招攬資產管理公司的新加坡及杜拜構成挑戰。新加坡在諮詢後，亦正考慮為對沖基金及資產管理公司提供稅務寬減計劃。不少基金經理正等候香港及新加坡公布最終規則，然後才作出決定。
香港的條例草案建議擴大合資格投資項目範圍、釐清特殊目的實體定義，並為若干基金設立新的申報機制。然而，附帶權益的稅務扣除仍然最受關注，因為這可為僱員帶來潛在的豐厚回報。
資料來源：The Standard。
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