花旗調查：亞太家族辦公室表現領先全球
花旗發表的《2026年全球家族辦公室報告》顯示，亞太區家族辦公室去年表現跑贏全球，主要受惠於直接投資及人工智能機遇。報告又指，隨着家族財富日益國際化，受通脹憂慮影響，38%受訪者預期未來五年家族會進一步全球化。
花旗（Citi）發表《2026年全球家族辦公室報告》，指出亞太區家族辦公室的投資表現領先全球，主要受惠於直接投資及人工智能（AI）機遇。報告在今年六月至七月訪問了超過40個國家、逾350間家族辦公室，其中22%位於亞太區；這些亞太區家族辦公室中，有22%錄得年初至今回報超過15%。
報告指出，隨着家族財富日益國際化，38%的家族辦公室預期未來五年家族會進一步全球化，主要反映對通脹的憂慮。家族辦公室在未來12個月傾向投資於全球已發展股票、私人市場及精選另類資產。雖然大部分計劃維持配置不變，但資金淨流入預期將流向股票、對沖基金、私募股權及房地產，以支持增長、分散投資及長期回報。
亞太區家族辦公室的投資組合表現最為強勁，受惠於直接投資及人工智能機會。它們的目標亦相當進取，22%的亞太區辦公室尋求每年回報超過15%，幾近全球平均水平的兩倍。花旗財富管理亞洲綜合客戶方案及環球家族辦公室主管貝志偉（Bernard Wai）表示，亞太區的家族辦公室已變得更為成熟，需要以主權基金級別的投資思維，配備人才、架構及治理。
值得注意的是，亞太區家族辦公室的投資策略聚焦人工智能，80%視AI為主要投資領域，比例為全球最高；同時對醫療保健、機械人及軟件機會亦感興趣。直接投資繼續是重要主題，亞太區參與率為79%，屬全球最高，當中考慮上市前的投資最受重視。
全球而言，近三分之二受訪者視通脹為家族辦公室最關注的問題，其次為利率（44%）及全球金融體系穩定（38%），反映市場持續關注貨幣政策及更廣泛系統性風險。市場波動及中東衝突雖然重要，但重要性低於通脹相關憂慮。此外，對貿易爭端、關稅及美中關係的憂慮已落後於整體經濟議題，分別只有18%及22%受訪者提及。
在亞太區，超過半數受訪者最關注全球金融體系穩定及市場波動。報告指，這可能與霍爾木茲海峽的石油封鎖有關，因為亞洲市場進口的石油有85%經此航道運送。
