美光上調AI晶片收入預測 客戶長期合約增至320億美元
美光（Micron）周三預測季度收入高於市場預期，並透露客戶的長期供應協議總額已增至320億美元，反映人工智能記憶晶片需求持續強勁。行政總裁梅羅特拉表示，客戶大幅增加財務承諾，其中大部分為現金按金。
美光（Micron）周三預測季度收入高於市場預期，並透露客戶在長期供應協議下的財務承諾總額已增至320億美元，遠高於六月份公佈的220億美元，當中大部分為現金按金。行政總裁梅羅特拉（Sanjay Mehrotra）在預先準備的講稿中指出，客戶大幅增加了長期供應協議下的財務承諾，反映人工智能記憶晶片需求未見減弱。
美光股價今年至今已上漲超過兩倍，並在五月份晉身市值一萬億美元俱樂部，投資者對其人工智能驅動的增長前景樂觀。周三延長交易時段中，股價微升不足1%。行政總裁梅羅特拉表示，美光已為其2027年大部分的高頻寬記憶體產能簽訂協議，並將增加2027財政年度的資本開支，以提升產能。
人工智能熱潮令高頻寬記憶體成為數據中心不可或缺的元件，美光作為輝達（Nvidia）的關鍵供應商，受益匪淺。行政總裁梅羅特拉預期，2027及2028財政年度的記憶體和儲存供求狀況將遠比2026年度緊張。財務總監梅菲（Mark Murphy）表示，美光在這些協議下的剩餘履約責任——一項反映未來合約收入的關鍵指標——已升至約1500億美元，高於上一季度約1000億美元的水平。
美光總裁兼營運總監巴蒂亞（Manish Bhatia）接受訪問時表示：「記憶體肯定是人工智能的主要限制因素，而非其他常被提及的領域，例如邏輯或數據中心用電。數據中心已成為記憶體和儲存產品的最大市場。」他又指出，美光訂單遠超產能，促使公司在七月份將美國的計劃投資額上調至超過2500億美元，直至2035年。
巴蒂亞承認，新增產能「只能以某個速度上線」，因為技術轉型帶來的效益遞減。美光正在全球幾乎所有廠房擴充產能，包括在日本和美國興建新廠。公司預計首批晶圓將於2027年中投產，但巴蒂亞指出，工廠需要數季時間才能提升產量，並對市場產生「有意義的影響」。
美光預測第一季收入為615億美元，上下差距15億美元，高於分析師平均預測的570.2億美元。第一季經調整利潤預計為每股38.15美元，上下差距1美元，高於預測的35.40美元。第四季收入為542.3億美元，是去年同期的四倍多，高於預測的511.07億美元。經調整利潤為每股33.42美元，高於預測的31.61美元。
美光總部位於愛達荷州博伊西，與南韓競爭對手三星電子（Samsung Electronics）和SK海力士（SK Hynix）競爭，後兩者在全球高頻寬記憶體市場中領先。TECHnalysis Research首席分析師奧唐奈（Bob O'Donnell）表示：「美光完全超乎預期的收入及預測，應該會終結那些持續對人工智能基建韌性的懷疑論。」
